> 薬局業界について > 再編

再編

経営者の高齢化、業界先行き不安、薬剤師不足、大手調剤のM&A攻勢などを背景に、調剤薬局のM&Aは飛躍的に増加しています。
本項では、薬局業界の最新データを基に、様々な角度から調剤薬局の業界環境を考察しました。大きな業界転換期を迎え、M&Aが益々重要な役割を担う時代になってきたことがわかります。

再編

大手企業の占有率が低く、今後もM&Aが活発に行われることが予想されるが、相場は右肩下がり。

全国の薬局数は、約58,000店(コンビニエンスストアは全国で約55,000店)となっており、小規模店舗が乱立している状態です。大手調剤チェーンのシェアは、トップ企業でもわずか3.5%、上位10社でも18.7%(調剤薬局専業チェーン上位10社で16.6%)、全体の約7割が個人薬局で構成され、マーケット・リーダーと呼べる企業のいない低寡占市場です。但し、2016年度においては、非公表ベースの水面下で年間1,000店舗ペースでのM&Aが行われており(厚生局より当社調べ)、今後ますます寡占化が進むと予想されます。
一方、利益構造に関しましては、政府の医療費削減の方針は続くと見られ、薬価引き下げや調剤報酬の下落により、調剤薬局の利益は縮小が予想されます。規模の経済が働きやすい市場でもあるため、大手調剤チェーンのスケールメリットを求めた合併・買収は、今後も加速する見通しです。しかし、2016年、2018年の報酬改定にて、一ヵ月に40,000枚、更には400,000枚以上を応需する調剤チェーンの技術料は大きく引き下げられ、収益に大きな影響を与えました。また、2019年10月の消費増税に加え、2021年からは毎年の薬価改正がスタートする予定となり、技術料のみならず薬価差益もますます減少していく見通しです。そのような環境の中、薬局M&Aの相場もより一層の下落が予想されます。

関連コンテンツ:

調剤売上高順位表

調剤薬局
ドラッグストア
順位 社名 総売上(百万円) 調剤売上(百万円) 占有率(%) 店舗数
1 アインホールディングス 268,385 262,762 3.5 1,029
2 日本調剤 241,274 205,192 2.8 585
3 クラフト 185,720 185,720 2.5 759
4 クオール 145,516 135,109 1.8 718
5 ウエルシアホールディングス 695,268 114,824 1.5 1,158
6 総合メディカル 135,431 110,329 1.5 687
7 スズケン 2,123,997 99,550 1.3 346
8 東邦ホールディングス 1,213,342 98,019 1.3 534
9 阪神調剤ホールディング 91,440 90,200 1.2 521
10 メディカルシステムネットワーク 93,977 87,172 1.2 399
11 スギホールディングス 457,047 84,100 1.1 756
12 ツルハホールディングス 673,238 66,980 0.9 512
13 アイセイ薬局 64,160 61,510 0.8 352
14 ココカラファイン 390,963 54,738 0.7 271
15 ファーマライズホールディングス 54,562 52,692 0.7 255
16 マツモトキヨシホールディングス 558,879 44,340 0.6 271
17 トーカイ 109,385 43,042 0.6 122
18 フロンティア 49,580 34,750 0.5 147
19 薬樹 31,900 31,900 0.4 145
20 メディカル一光 30,914 22,484 0.3 93
  その他   5,554,087 74.7 49,018
  合計   7,439,500 100.0 58,678

※2017年度各社有価証券報告書、ドラッグマガジン等より抜粋。一部当社推計。
※詳細の把握が難しい企業については除外。

ドラッグストアの売上高順位表

順位 社名 売上(百万円) 占有率(%) 店舗数
1 ウエルシアホールディングス 695,268 10.1 1,693
2 ツルハホールディングス 667,784 9.7 1,931
3 サンドラッグ 564,215 8.2 1,119
4 コスモス薬品 557,999 8.1 912
5 マツモトキヨシホールディングス 538,370 7.9 1,604
6 スギホールディングス 457,047 6.7 1,105
7 ココカラファイン 388,482 5.7 1,322
8 富士薬品 341,577 5.0 1,309
9 カワチ薬品 268,205 3.9 329
10 クリエイトSDホールディングス 266,233 3.9 595
11 クスリのアオキホールディングス 221,286 3.2 458
12 ナチュラルホールディングス 200,430 2.9 412
13 キリン堂ホールディングス 124,564 1.8 359
14 中部薬品 117,949 1.7 361
15 ダイコク 115,000 1.7 181
16 Genky DrugStores 94,869 1.4 218
17 薬王堂 83,100 1.2 239
18 サツドラホールディングス 78,199 1.1 194
19 トモズ 71,050 1.0 164
20 セキ薬品 68,100 1.0 168
  その他 930,673 13.6 4,861
  合計 6,850,400 100.0 19,534

※2017年度各社有価証券報告書、ドラッグマガジン等より抜粋。一部当社推計。
※詳細の把握が難しい企業については除外。

調剤薬局市場とドラッグストア市場の売上高対比

調剤薬局市場とドラッグストア市場の売上高対比2010年

厚生労働省の統計データを参考にし、当社作成。

MACアドバイザリーは、
皆様の良き相談相手になりたいと考えています。

秘密厳守いたします。お気軽にご相談ください。最新の調剤薬局動向・薬局M&A相場などわかり易くご説明させていただきます。

受付時間:
平日9:00~19:00

03-5532-2511

お問い合わせフォーム